Pojetí, úloha a aplikace FA při finančním a business řízení:
FINANČNÍ ANALÝZA (FA) – nástroj pro měření a řízení finanční efektivity a výkonnosti firmy i businessu
• logika konstrukce a podstata finančních poměrových ukazatelů (FPU) a dalších parametrů užívaných při FA
• základní struktura, cíle i užití FPU v současné praxi
• vztah a kooperace finančního a ekonomického řízení a FA
• Vstupy, výstupy a struktura FA a jejich ukazatelů (provozních, finančně-strukturálních a investičních) a jejich standardní benchmarking: Finanční účetnictví a finanční výkazy (financial statements) jako primární – datový i realizační vstup FA
• základní druhy FPU (mezinárodní – včetně CIMA a lokální) a jejich cílení při finančním a business řízení, včetně tzv. KPIs (key performance indicators)
• FA – nástroj pro měření, hodnocení a řízení vše podmiňující finanční efektivity a výkonnosti firmy, organizace a businessu
• rozklad, hierarchie a vztahy FPU i současných provázaných KPIs
• klíčové vstupní konstrukční složky (tržby, provozní zisk i jeho formy př. EBITDA/EBIT/NOPAT…, aktiva/kapitál př. NOA, finanční a kapitálová struktura př. D/E atd. a neopominutelná hotovost, tj. i CF – cash flow a její interakce zabezpečující provozní i celkové finanční fungování í stabilitu
• dnes nepominutelné i referenční „náklady kapitálu“ zahrnující i riziko, rozvedené až do všudypřítomného tzv. „diskontování“; i současné zásadní DCF metody orientované na hotovost a časovou hodnotu peněz, WACC atd., produktivně obsažené i užité v programu kurzu ).

Odvození klíčových finančních poměrových ukazatelů (FPU) a dalších základních parametrů FA, jejich interpretace a užití pro soudobé finanční a business řízení i rozhodování:
Odvození a užití primárních – provozních (Operating) FPU
• odvození a užití finančně-strukturálních (Financial structure) FPU
• odvození a užití investičních FPU (Investment)
• použití mezinárodních finančních i reportingových výkazů a struktury i odvození (IAS/IFRS, US GAAP a CIMA, ACCA…) mezinárodních FPU i jejích „referenčních“ hodnot u reálné mezinárodní společnosti – mezinárodní firmy a komplexní případová studie (case study)
• mezinárodní a „best practice“ přístup a struktura FA, její odvození a užití
• současný zásadní investorský pohled na firmu přenositelný na jakýkoliv business, podnikání i investici
• užití dnes KLÍČOVÝCH tzv. Investičních FPU (př. PE, P/EBIT, PS a PB, EV/S., tzv. investičních multiplikátorů a poměrů) a aktivního kapitálové trhu ve FA, řízení, businessu, podnikání i investování
• shrnuti KOMPLETNÍ Mezinárodní FA a jejích sestav, (včetně „souhrnné tabulky FPU i KPIs“ a jejich v top praxi akceptovaných „intervalů“ a struktury i užití) i závěrů s konkrétním doporučením i akcemi pro reálnou a analyzovanou firmu i současný business
• zásadní rozvinutí FA a jejích sestav do budoucna i vazba na její celkovou hodnotu (EV – ENTERPRISE VALUE), tj. ve vztahu k její celkové hodnotě i ocenění-valuaci a její praktické odvození (dále i případovou studii TP©IFA- Boeing Co. – součást programu).

Konstrukce kompletní FA v reálném podniku i businessu a její závěry, doporučení a akce:
Standardní techniky FA a strukturování FU (absolutní, procentní a rozdílové finanční ukazatele – FU –FA)
• indexová analýza, vertikální a horizontální i trendová analýza (Vertical, Trend& Horizontal Analysis)
• kompletní FA pro reálnou obchodně-výrobní (v praxi obvyklou „kombinovanou“) společnost i business a komplexní případová studie
• český přístup a struktura FA odvození, užití a srovnání s kvalitní mezinárodní FA
• jejich základní sladění i užití pro současnou praxi, včetně rozvinutí investorského odvození i užití FA (investorské vnímání firmy/businessu), a to i pro reálné investování.

Zásadní rozvinutí FA v dnes zásadním taktickém a strategickém i investičním horizontu a její doplnění tzv. soustavami FPU – bankrotními (predikčními) modely a kapitálovými trhy: Rozvinutí FA pro měření, hodnocení a ovlivňování budoucí finanční stability a výkonnosti i hodnoty
• „standardní“ soustavy FPU a jejich konstrukce a aplikace
• konstrukce bankrotních modelů pomocí standardizovaných „soustav FPU“ (mezinárodní Z-test a Quick test a národní IN06…) s podporou jejich produktivní analytické podpory (CIMA, ACCA, Damodaran…, burzy a kvalitní výroční zprávy-AR, Valuation Reports, SEC… a lokální př. MPO)
• zásadní prediktivní rozvinutí FA do budoucna i s vazbou na stabilitu a celkovou hodnotu firmy (EV) i businessu (i strukturovaných akcií př. kmenové, prioritní atd. a podílů…), ale i efektivitu a souhrnné hodnocení vložené a riziko nesoucí investice (Investment Appraisal), včetně investice do firemních akcií (i případovou studii TP©IFA- Boeing Co. – součást programu kurzu ).

Komplexní pohled a užití FA v současném ekonomickém a finančním řízení a CM i investování:
Pojetí/užití FA jako metody a základního nástroje podmiňujícího i dnes omezeného finančního řízení společnosti
• komplexní a strategické pojetí současné FA a její užití pro soudobý CM (Corporate Management) a moderní Manažerské účetnictví-MA, včetně controllingu
• FA a její užití při nadstavbovém ekonomickém a hodnototvorném řízení a jeho podmiňující podpora tzv. finančním řízením
• FA a vazba na hodnotu – základní odvození celkové hodnoty společnosti (EV – Enterprise Value), businessu a investice včetně akciových a zásadního vlivu kvalitního kapitálového trhu
• Top případová studie: reálná IFA (International FA ©IFA The Boeing Co., výrobně-obchodní a technologické globální a burzovně obchodované firmy USA) i s odvozením vnitřní a investiční hodnoty akcie
• klíčová úloha nákladů kapitálu v řízení a businessu i investování zahrnující tzv. „diskontování“ a odvození „správné“ diskontní sazby – míry a její užití
• odvození nákladů kapitálu (COC – Cost of Capital) reálné firmy pomocí nejrozšířenější kalkulace a analytického odvození WACC – vážených nákladů kapitálu pracující s cizím, tj. dluhovým – Debt a vlastním – Equity kapitálem, ale i neopominutelným rizikem
• zásadní investorský pohled na současnou firmu a business i jeho klíčový odraz a užití ve FA/IFA, ale i celém moderním ekonomickém a finančním řízení firmy, podniku, organizace a businessu, včetně vazby na hodnotu (value) a její konkurenční tvorbu v čase zahrnující i princip tzv. neomezeného trvání firmy/podniku (going concern)
• odvození vnitřní hodnoty akcie (Investice), včetně investice do firmy a businessu (případovou studii TP©IFA – Boeing Co. – součást programu)
• odraz celkové hodnoty EV ve fungování firmy a businessu…a investování.

Moderní interaktivní vzdělávací program vás naučí praktickým metodám, technikám a výpočtům při provádění kvalitní komplexní finanční analýzy (včetně odvození a provázání standardních a strukturovaných finančních ukazatelů) i z nich odvozeného rozhodování a jejich užití a konkrétní aplikace do současné kvalitní, ale i mezinárodní praxe (best practice), včetně soudobé praxe investorské, autorova IFA (International Financial Analysis © IFA – The Boeing Co.), která je součástí programu.
Přičemž právě dnes zásadní a v programu začleněný investorský pohled a symetrické užití FA zahrnující náklady kapitálu i diskontování (dále př. WACC, EV investiční FPU a KPIs, vazbu na cash flow-CF, DCF – discounted cash flow, ale i vazbu na reálný kapitálový trh atd.) umožní v reálné praxi efektivně a hodnotově řídit, tj. i srovnávat (benchmarking) a konkurenčně zhodnocovat vaši firmu, organizaci i business, a to bez ohledu na to, že nejste obchodováni na burze, případně nejste velkou korporací.
To znamená, že ji využijí i menší firmy/podniky a organizace, i ty specifické a začínající (př. rodinné firmy, startups včetně přeshraničních atd.).

Dozvíte a naučíte se kvalitně v praxi a konkrétně užít:

• jak sladit a maximálně využít mezinárodní a národní (českou) FA a jejich vstupy a výstupy, ale i informační a analytickou podporu, včetně tzv. finančních výkazů (Financial Statements) a jejich položek, ale i jejich konkrétní úpravy, přizpůsobení (adjustment) a provázání,

• jak odvodit a užít rozhodující finanční poměrové ukazatele – FPU (financial ratios) v nadnárodním i syntetizujícím pojetí kvalitního finančního řízení (i rozhodování – decision) se všemi jeho zásadními preferencemi a metodami, včetně jejich vztahu se současnými výkonnostními a cílovými KPIs (Key Performance Indicators), ale i vazbou na celkovou hodnotu společnosti (EV), businessu i investice,

• jak správně odvodit a vyhodnotit výsledky ekonomického a finančního zdraví, majetkové a finanční situace firmy (i businessu) a její hospodárnosti, nákladovosti, včetně neopominutelných nákladů kapitálu (nezobrazených ve finančním účetnictví, majícím i fci diskontní míry a v praxi zásadní tzv „diskontování“ a primární vazbu na CF – hotovost, finanční struktury, výkonnosti i hodnoty (value) a tyto parametry a výsledky použít dále i pro zlepšení strategie řízení/vedení firem, podniků, organizací a podnikání i businessu a jejich celkové optimální zhodnocení, ale i trvalé konkurenční zhodnocování v čase (going concern),

• naučíte se komplexně využít FA jako nástroje pro měření, hodnocení a řízení stávající i budoucí finanční efektivity a výkonnosti firmy i businessu a finanční i bázickou podporu systému i nadstavbového nástroje organizačního, podnikového a firemního i korporátního řízení (CM) v podobě komplexního manažerského účetnictví (včetně finančního controllingu) i jeho provázaných, všudypřítomných oblastí (plánování, kontrola, podpora rozhodování a hodnocen