Pojetí, úloha a aplikace FA při finančním řízení:
FINANČNÍ ANALÝZA (FA) – nástroj pro měření a řízení finanční efektivity a výkonnosti firmy
• logika konstrukce a podstata finančních poměrových ukazatelů (FPU) užívaných při FA
• základní struktura, cíle i užití FPU v současné praxi
• vztah a kooperace finančního a ekonomického řízení a FA. Vstupy, výstupy a struktura FA a jejich ukazatelů (provozních, finančně-strukturálních a investičních) a jejich standardní benchmarking: Finanční účetnictví a finanční výkazy (financial statements) jako primární – datový vstup FA
• základní druhy FPU (mezinárodní – CIMA a lokální) a jejich cílení při finančním řízení
• FA – nástroj pro měření, hodnocení a řízení finanční efektivity a výkonnosti firmy, organizace a businessu
• rozklad, hierarchie a vztahy FPU a jejich klíčové vstupní konstrukční složky (provozní zisk, aktiva/kapitál, finanční a kapitálová struktura, tržby).
Odvození klíčových finančních poměrových ukazatelů (FPU), jejich interpretace a užití pro finanční řízení a rozhodování:
Odvození a užití provozních (operating) FPU
• odvození a užití finančně-strukturálních FPU
• odvození a užití investičních FPU
• použití mezinárodních finančních výkazů a struktury i odvození (IAS/IFRS a CIMA) mezinárodních FPU i jejích referenčních hodnot u reálné mezinárodní společnosti – mezinárodní firmy a komplexní případová studie
• mezinárodní a „best pracice“ přístup a struktura FA, její odvození a užití
• současný zásadní investorský pohled na firmu přenositelný na jakýkoliv business, podnikání i investici
• užití tzv. investičních FPU a aktivního kapitálové trhu ve FA, řízení, businessu, podnikání i investování.
Konstrukce kompletní finanční analýzy v reálném podniku a její závěry a doporučení: Standardní techniky FA a strukturování FU (absolutní, procentní a rozdílové finanční ukazatele FA)
• indexová analýza, trendová analýza, vertikální a horizontální analýza
• kompletní FA pro reálnou obchodně-výrobní společnost a komplexní případová studie
• český-národní přístup a struktura FA a její odvození a užití.
Rozvinutí FA v dnes zásadním taktickém a strategickém horizontu a její doplnění tzv. soustavami FPU a bankrotními modely:
Rozvinutí FA pro měření, hodnocení a ovlivňování budoucí finanční stability a výkonnosti
• standardní soustavy FPU a jejich konstrukce a aplikace
• konstrukce bankrotních modelů pomocí standardizovaných soustav FPU (mezinárodní Z-test a Quick test a národní IN06) s podporou jejich analytické podpory (CIMA, Damodaran a MPO)
• zásadní prediktivní rozvinutí FA do budoucna a s vazbou na stabilitu a celkovou hodnotu firmy (EV).
Komplexní pohled a užití FA v současném ekonomickém a finančním řízení a CM: Pojetí a užití FA jako metody a základního nástroje finančního řízení společnosti
• komplexní a strategické pojetí FA a její užití pro soudobý CM (Corporate Management) a moderní manažerské účetnictví včetně controllingu
• FA a je užití při nadstavbovém ekonomickém řízení a jeho podmiňující podpora finančím řízením
• FA a základní odvození celkové hodnoty společnosti (EV – Enterprise Value), businessu a investice
• klíčová úloha nákladů kapitálu v řízení a businessu i investování, včetně tzv. diskontování
• odvození nákladů kapitálu reálné firmy pomocí nejrozšířenější kalkulace WACC – vážených nákladů kapitálu pracující s cizím, tj. dluhovým – debt a vlastním – Equity kapitálem.

Na semináři se naučíte praktickým metodám, technikám a výpočtům při provádění kvalitní finanční analýzy (dále jen FA) a finančního řízení, včetně odvození standardních a strukturovaných finančních ukazatelů, včetně z nich odvozeného rozhodování a jejich aplikace do současné praxe. Dozvíte se:
• jak sladit a využít mezinárodní a národní FA a jejich vstupy a výstupy, ale i informační a analytickou podporu, včetně finančních výkazů a jejich položek, ale i jejich konkrétní úpravy a přizpůsobení,
• jak odvodit a užít rozhodující finanční poměrové ukazatele – FPU (financial ratios) v nadnárodním i syntetizujícím pojetí kvalitního finančního řízení se všemi jeho zásadními preferencemi a metodami,
• jak správně odvodit a vyhodnotit výsledky ekonomického a finančního zdraví, majetkové a finanční situace firmy a její hospodárnosti, nákladovosti, finanční struktury, výkonnosti i hodnoty a tyto výsledky použít pro zlepšení strategie řízení a vedení firem, podniků, organizací a podnikání a jejich celkové zhodnocení. Naučíte se využít FA jako nástroje pro měření, hodnocení a řízení stávající i budoucí finanční efektivity a výkonnosti firmy i businessu a finanční i bázickou podporu systému i nástroje organizačního a firemního řízení (CM) v podobě komplexního manažerského účetnictví i jeho provázaných oblastí (plánování, kontrola, podpora rozhodování a hodnocení a řízení efektivity a výkonnosti), včetně jeho zásadních realizačních metod a analýz. Po absolvování dokážete provést kompletní FA jak v mezinárodním pojetí a užití, tak pro reálnou českou obchodně-výrobní společnost doplněnou souhrnným a široce manažersky produktivním ukazatelem EVA, včetně její vazby na celkovou hodnotu společnosti (EV) a businessu, pracujícím s nadstavbovým ekonomickým ziskem a celkovými náklady kapitálu, včetně konkrétních závěrů i prakticky realizovaných rozhodnutí a akcí. Bude se tak dít v sloučení tzv. nejlepší praxe (best practice), kdy si pomocí zahraničních FA a jejích současných FPU (včetně renomované mezinárodní CIMA aplikace a struktury FPU – provozní, strukturální a investiční) i metod, včetně dnes klíčové vazby na aktivní kapitálový trh a investory, odvodíte to nejlepší pro současnou českou praxi, a to prakticky pro každou společnost i business.