Podstata cash flow (CF), význam CF pro finanční řízení, výkaz CF a ostatní účetní výkazy, teoretické základy výpočtu CF, praktický příklad výpočtu jednotlivých částí výkazu CF a jejich vypovídací schopnost, pojetí CF v IAS, ukazatelé finanční analýzy vycházející z CF, rozhodovací úlohy s využitím CF, způsoby sestavení plánu cash flow – operativní plánování CF, strategické plánování CF, příklady, plánování budoucích peněžních toků, čistá současná hodnota (NPV) a vnitřní výnosové procento (IRR).
1. den:
Podstata CF a jeho vývoj a význam ve finančním řízení
• místo údajů CF v soustavě ekonomických informací
• výkaz CF a další účetní výkazy.
Metody zjišťování CF
• interpretace údajů o jednotlivých složkách CF
• ukazatel CF a ukazatel zisku/ztráty
• praktické příklady výpočtu CF přímou a nepřímou metodou
• struktura údajů o CF a její vazba na potřeby finančního řízení.
Sestavení výkazu CF podle metodiky Ministerstva financí ČR
• zdroje dat pro sestavení výkazu CF a jejich využitelnost
• struktura výkazu CF a metodika sestavení jeho jednotlivých částí.
Praktický příklad sestavení výkazu CF a interpretace údajů o CF pro finanční řízení
• odlišnosti v pojetí výkazu CF v IAS a jeho srovnání s pojetím v ČR.
2. den:
Řízení likvidity společnosti, operativní a strategické plánování cash flow
• způsoby a metody plánování cash flow
• praktické příklady.
Finanční analýza a CF
• metody finanční analýzy využívající CF
• ukazatele vypočítávané z údajů o CF a jejich vypovídací schopnost a využití
• praktické příklady.
Management pohledávek, zásob a peněžní hotovosti jako nástroj řízení CF ve firmě
• finanční prognózování cash flow
• extrapolační techniky
• praktický příklad
• extrapolace cyklů.
Využití CF při hodnocení ekonomické efektivnosti projektů a investičních rozhodnutí – plánování budoucích peněžních toků
• doba návratnosti z CF
• průměrná výnosnost
• dynamické ukazatele hodnocení ekonomické efektivnosti
• čistá současná hodnota (NPV)
• vnitřní výnosové procento (IRR)
• praktický příklad.
Po skončení výuky TEST IES, oprava a vyhodnocení.

Cílem semináře je seznámit s podstatou cash flow a jeho místem v soustavě finančního řízení, seznámit s metodami zjišťování cash flow, na praktickém příkladu objasnit sestavení výkazu cash flow podle současné metodiky MF ČR, charakterizovat faktory, které peněžní toky ovlivňují a které je třeba respektovat při řízení CF, seznámit s odlišnostmi v pojetí cash flow podle mezinárodních účetních standardů (IAS/IFRS), seznámit s metodami a postupy používanými při strategickém a operativním plánování cash flow, s využitím údajů o cash flow při finanční analýze.